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后金融危机时代中小企业财务风险管理研究_立足于珠三角的调研_图文


透视珠三角

后金融危机时代中小企业财务风险管理研究
—立足于珠三角的调研 ——

何乃飞
广州

(广州航海高等专科学校,广东
摘 要 :“百 年 一 遇 ”的 全 球 性 金 融 危 机 ,使 得 全 球 范 围 内 许 多 企 业 倒
闭破产,珠三角也不能幸免,其中广大中小企业“深受其害”。 伴随全球经 济 好 转 企 稳 回 暖 ,我 们 应 该 痛 定 思 痛 ,思 考 广 大 中 小 企 业 如 何 在 日 常 的 经营发展中,加强财务风险的防范。 立足于珠三角中小企业的调研,笔者 分析了国际金融危机背景下中小企业陷入困境的诱因, 针 对 这 些 原 因 , 提出相关的对策建议。

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作为。 相反,如果在日常经营管理中,时刻居安思危,企业就会奋 发图强,防微杜渐,避免危机发生。 即使危机发生了,也会力挽狂 澜,转危为安,保持企业的长久发展。 因此,原材料持续上涨,劳动 成 本 提 高 ,土 地 价 格 飞 涨 ,人 民 币 升 值 ,这 些 难 题 突 然 在 2008 年 集中发难,让大量多年来一直习惯于高歌猛进的企业突然陷入困 境。

关键词 :金融危机;中小企业;财务风险

Abstract:Unusual worldwide financial crisis caused
many enterprises liquidation , including lots of medium sized and small enterprises 。 With global economy taking a favorable turn, we must consider the financial crisis managements for medium sized and small enterprises during their developments. Based on investigations, the writer analyzed the reasons for enterprises liquidation and put forward suggestions accordingly.

2. 成长模式问题
在 广 东 省 东 莞 市 ,从 2007 年 10 月 来 ,作 为 制 鞋 、家 具 、五 金 等传统产业重镇的厚街,出现了以往鲜见的大批量中小企业关门 或外迁;而在石龙等电子信息产业重镇,则“波澜不惊”。 这就折射 出珠三角部分中小企业的现状,那就是低成本、低利润、缺乏自主 品牌与技术含量的劳动密集型制造企业没有核心竞争力 ,一旦低 成本 的 比 较 优 势 丧 失 ,面 临 的 危 机 就 不 单 纯 是 生 产 危 机 ,而 是 生 存危机。 珠三角在经历持续多年高速增长之后,这个制造业重地最近 几年却接 连 遭 遇 “劳 工 荒 ”、“电 荒 ”、“油 荒 ”,同 时 在 国 际 市 场 上 , 随着人民币升值和一些国家实施贸易保护,珠三角企业的市场竞 争力又受到严峻挑战。 要解决这些问题,最根本的要改变原有的 成长模式,加快经济的转型。

Keywords:financial crisis medium sized and small
enterprises Financial risk

百年一遇的全球性金融危机, 给中国经济带来了巨大冲击。 作为中国经济最活跃的区域之一—— —珠三角,在国际金融危机冲 击下 ,众 多 中 小 企 业 陷 入 了 困 境 ,部 分 知 名 企 业 出 现 了 资 金 链 断 裂问题。 中小企业的困境不仅给珠三角经济带来巨大损失 ,同时 也极大地强化了人们的负面预期,甚至冲击到社会的稳定。 一、辩证看待金融危机时珠三角中小企业曾面临的困境 珠三角中小企业的困境不仅受外部经济环境的直接影响 ,还 存在企业经营战略、经营者素质、管理能力等方面的问题。 实际调 研后发现,陷入困境的诱因比较复杂,“不能把所有的困难都说成 是金融危 机 造 成 的 ,金 融 危 机 只 是 ‘雪 上 加 霜 ’而 已 ,行 业 自 身 素 质和汇率 、员 工 工 资 、关 税 、原 材 料 价 格 波 动 等 因 素 ,都 是 造 成 困 难的原因”。 归结起来主要表现为以下几方面:

3. 外贸依存度过高
改革开放 30 年来,珠三角抓住了几次重大的国际机遇,利用 国际生产结构调整的有利时机,发挥劳动力资源丰富和工业基础 较好的优 势 ,形 成 了 全 方 位 、多 层 次 、宽 领 域 的 对 外 开 发 格 局 ,推 动了外贸依存度的提高。 据相关统计资料,全国的外贸依存度在

1998 年 至 2006 年 ,从 31.81% 增 长 到 66.85% ,保 持 了 接 近 两 位 数
的平稳增长。 而同一时期的广东,在 1998~2006 年,从 125.97% 增 长 到 155.10% ,是 全 国 水 平 的 2 至 4 倍 ,连 续 23 年 居 全 国 首 位 。 同时,对特定市场依存度过高,出口市场相对集中,广东出口总额 当中,又有 40% 以上是出口美国的,易受其经济波动影响,抗风险 能力弱。 而美国则是这次金融海啸的发源地和重灾区,珠三角广 大中小企业受到的影响可想而知。 随着金融危机的逐步扩散,珠 三角 的 许 多 中 小 企 业 都 面 临 着 生 产 经 营 困 难 、亏 损 面 扩 大 、盈 利 能力下降、企业生存状况恶化等问题。 二、透视我国经济复苏的不确定因素

1. 危机意识不强
海尔集团总裁张瑞敏曾经指出,没有危机意识和忧患意识的 企业,早晚会在残酷的市场竞争中被淘汰出局。 中国改革开放 30 多年,成就举世瞩目。 中国的企业家从来没有在经济上如此从容 自信,踌躇满志。 珠三角的中小企业一直在快速成长,没有受到什 么大的挫折,大多数危机意识不强,没有做好战略储备,尤其那些 对国内外大企业依存度高的企业抗风险能力更弱。 缺乏危机意识 导致 大 多 数 企 业 家 安 于 现 状 ,缺 乏 风 险 意 识 导 致 畏 首 畏 尾 、无 所

1. 世界经济存在衰退的风险
目前在经济刺激政策作用下,主要发达国家经济出现回暖迹 象。 但是,导致危机爆发的主要矛盾和制度性根源还没彻底解决,

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特区经济 Special Zone Economy 2010 年 7 月

主要 经 济 体 的 失 业 率 过 高 、通 胀 预 期 加 重 、公 共 财 政 状 况 失 控 等 负面因素无法在短期内缓解。 2009 年 9 月 份 美 国 失 业 率 达 到 了

心的举债扩张。 从理论上讲,企业资产负债率一般在 50% 以下为 宜,因此,中小企业金营者应该控制好企业的资产负债比率 ,只要 把资产负债比率控制在合理范围内,就能从一定程度上防范企业 的财务风险。

9.8% ,为 26 年来的最高;一些国家已开始加息,美元持续贬值,通
胀预期正在加重;目前全世界各国都出现了巨额赤字。 如果这些 问题得不到很好的解决,世界经济存在衰退的风险

4. 强化资金回收管理,提高应收账款回收率
国际金融危机使中小企业面临的外部环境更加复杂多变 ,特 别是外贸依存度很大的珠三角,广大中小企业面临的经营风险更 大。 广大中小企业应当高度重视应收账款管理,强化合同订单管 理,提高预收账款比例,减少预付款金额。 加强货款回收管理,落 实催收责任,提高应收款周转速度。 采取必要的保险或再保险办 法,降低坏账比例。 密切关注进口国政治经济形势,适时调整出口 策略和方式。 重点加强国外客户授信管理,客观评估国外客户信 用状 况 及 支 付 能 力 ,及 时 调 整 出 口 销 售 结 算 方 式 ,严 格 控 制 因 出 口带来的坏账风险。

2. 外贸出口不确定因素较多
作为拉动经济增长的“三驾马车”之一,我国的出口形势出现 了积极变化。 但我国的外贸发展中不确定因素还较多,外需恢复 缓慢,贸易保护摩擦不断。 在国际市场的外需恢复不够强劲,这是 我国出口面临的最大问题。 据统计资料,2009 年前三季度进出口 总 额 15578 亿 美 元 ,同 比 下 降 20.9% 。 其 中 出 口 8466 亿 美 元 ,下 降 21.3% 。 ”除了外需恢复缓慢之外,贸易保护也对我国出口形势 带来不利影响。 商务部 2009 年 10 月 30 日发布的《中国对外贸易 形势报告》指出,展望 2010 年,在国内压力下,主要经济体将继续 出台各种贸易限制措施和保护措施,贸易保护主义将日益加剧。

5. 建立财务预警机制,加强财务风险分析和预测
财务风险分析和预测是企业控制未来财务风险的重要方法 , 也是企业进行经营决策的重要依据。 在后金融危机时代,广大中 小企业要准确把握宏观经济形势和市场发展变化 ,主动调整企业 各项目标任务,对企业未来财务活动和财务成果做出科学分析和 预测。 企业要合理运用财务风险分析和预测方法 ,提高企业财务 管理水平,提升企业的战略决策能力。 注重发挥企业财务信息的 预警 作 用 ,加 强 企 业 财 务 风 险 监 测 预 警 工 作 ,发 现 重 大 经 营 风 险 或财务风险,要及时调整经营策略。

3. 物价走势有不确定性
为 了 应 对 金 融 危 机 ,去 年 以 来 我 国 采 取 “适 度 宽 松 ”货 币 政 策,对“保增长”起着至关重要的作用。 随着经济的回暖,市场通胀 的预期开始升温,引发人们对以后物价上涨的担忧。 根据专家的 分析,目前影响我国物价走势的因素主要有四个:一是经济回升, 总需 求 趋 旺 ;二 是 全 球 和 国 内 流 动 性 充 裕 ,物 价 上 涨 存 在 货 币 基 础 ;三 是 公 用 事 业 改 革 加 快 ,水 、电 、气 等 调 价 措 施 出 台 ;四 是 以 肉、禽、蛋等为代表的农产品价格恢复性增长。 三、后金融时代加强中小企业财务风险防范对策

6. 重视加强企业现金流管理
稳定充足的现金流,是企业应对危机、稳健经营、健康发展的 重要保证。 在后金融危机时代,广大中小企业应高度重视现金流 管理,树立以“现金为王”的财务管理理念,强化现金流管理意识。 一 方 面 ,企 业 应 强 化 资 金 计 划 管 理 ,增 加 现 金 流 入 ,控 制 现 金 流 出,保障资金安全。 另一方面,企业应努力缩短资金循环周期,防 范资金风险,保障资金运转安全。 同时,企业应健全现金流管理制 度,建 立 有 效 的 管 理 信 息 系 统 ,进 一 步 改 进 和 加 强 对 现 金 流 的 动 态监控,确保企业资金链不断裂。

1. 健全内部控制系统,进一步提高财务人员风险意识
企业要防范财务风险就必须抓好企业内控制度建设 ,确保财 务风险预警和监控制度健全有效,筑起防范和化解财务风险的第 一道防线。为此,企业必须理顺内部的各种财务关系。因为任何环 节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,财务人员必须将风 险防范贯穿于财务管理工作的始终。 所以要使财务管理人员明 白,财 务 风 险 存 在 于 财 务 管 理 工 作 的 各 个 环 节 ,明 确 各 部 门 在 企 业财务管理中的地位、作用及职责,并赋予相应的权力,真正做到 权责分明、各负其责。



2. 提高财务管理的适应能力及应变能力
企业财务管理处于企业管理的中心环节,企业经营成果最终 都要反映到财务成果上来。 表现就是,随着国际金融危机对我国 实体经济影响的不断加深,企业的经营风险最终将转变为财务风 险。 因此,在后金融危机时代,广大中小企业要重视和加强企业财 务管理,始终把加强企业财务管理放在更加突出的位置 。 中小企 业应 当 按 照 国 家 统 一 的 财 务 制 度 规 定 ,强 化 财 务 管 理 ,提 高 财 务 管理 的 适 应 能 力 及 应 变 能 力 ,切 实 提 高 企 业 经 营 管 理 水 平 ,有 效 应对 各 种 突 发 情 况 ,防 范 企 业 财 务 风 险 ,保 持 企 业 和 经 济 平 稳 健 康发展。

注 :该文为 2009 年中国致公党广东省委会参政议政招标立
项课题《关于金融危机下加强我省企业集团化运作的财务风险识 别与预警的建议》的部分研究成果。
参考文献 :

[1] 韩艳,姜晔,柴青宇 . 金融危机下进出口企业财务风险管理 [J].
经济研究导刊,2009 ,(14 ).

[2] 袁园 . 金融危机下民营外贸企业财务风险与对策分析 [J]. 湖南
科技学院学报,2009 ,(07 ).

[3] 赖 永 添 ,吴 子 云 . 金 融 危 机 对 我 国 企 业 财 务 运 行 的 影 晌 及 启 示 [J]. 财务与会计,2009 ,(01 ).

3. 避免盲目举债扩张,降低企业财务负债率
在后金融危机时代,我国经济复苏还存在很多不确定性因素 的情 况 下 ,中 小 企 业 应 谨 慎 扩 张 ,特 别 是 对 变 现 速 度 较 慢 的 固 定 资产 ( 如土地、建筑 ) 的投 资 更 应 谨 慎 。 企 业 尽 量 不 要 进 行 力 不 从

作者简介 :何乃飞,讲师,广州航海高等专科学校商贸系专任
教师,硕士研究生,研究方向:企业会计核算与财务管理。

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